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| Les stocks et la volatilité des prix agricoles. Un modèle de fluctuations endogènes par Sophie Mitra et Jean-Marc Boussard |
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| Économie rurale 2011/1 (n° 321) | 30 € |
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Page 17-28
Vous consultezLes stocks et la volatilité des prix agricoles. Un modèle de fluctuations endogènes
AuteursSophie Mitra du même auteur
Department of Economics, Fordham University, New York, USAJean-Marc Boussard du même auteur
Institut national de recherche en agronomie (INRA), Paris, FranceRésumé
La récente crise des prix agricoles mondiaux souligne l’importance d’une bonne identification des causes de la volatilité des prix des matières premières agricoles. On développe ici un modèle de cobweb non linéaire basé sur les erreurs d’anticipation qui donnent lieu à des fluctuations endogènes des prix. Il complète le fameux modèle de Deaton et Laroque qui était, quant à lui, basé sur des fluctuations d’origine purement aléatoire. Comme le modèle de Deaton et Laroque, le modèle décrit dans cet article permet d’obtenir des séries de prix simulées semblables aux séries réelles.
prix agricoles, fluctuations endogènes, stockage
Texte intégral (5 €)
Recent developments in world food markets stress the importance of identifying the sources of food price volatility. This paper develops a nonlinear Cobweb model with endogenous volatility. It supplements the famous Deaton and Laroque model based on exogenous fluctuations and storage. As with Deaton and Laroque, it leads to price series with positive skewness and autocorrelation, similar to actual commodity prices.
agricultural commodity prices, endogenous fluctuations, storage
PLAN DE L'ARTICLE
- Introduction
- 1. Les deux hypothèses sur l’origine des fluctuations
- 2. L’importance de trancher
- 3. Les travaux passés
- Les modèles chaotiques du fonctionnement des marchés agricoles
- Un nouveau modèle intégrant le stockage
- Résultats du nouveau modèle et comparaison avec la théorie exogène
- Figure 1. Simulation de prix sur les deux marchés pendant 200 ans
- Conclusions
