Vous consultezCanal des provisions bancaires et cyclicité du marché du crédit

Résumé

Des travaux empiriques portant sur les comportements de provisionnement des banques montrent que les dotations aux provisions pour pertes évoluent de façon contracyclique. Ce fait stylisé est intégré dans un modèle théorique déterminant le comportement d’une banque représentative sur le marché du crédit. Le modèle et les simulations réalisées montrent qu’un système de provisionnement ex post amplifie les fluctuations de court terme sur le marché du crédit. Ce canal des provisions bancaire n’est, en revanche, pas présent dans un système de provisionnement dynamique où la constitution de dotations aux provisions statistiques permet de lisser les dotations aux provisions pour pertes à travers le cycle économique.