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Revue économique | 77-97 Distribution électronique Cairn pour les éditions Presses de Sciences Po. © Presses de Sciences Po. Tous droits réservés pour tous pays. Il est interdit, sauf accord préalable et écrit de l’éditeur, de reproduire (notamment par photocopie) partiellement ou totalement le présent article, de le stocker dans une banque de données ou de le communiquer au public sous quelque forme et de quelque manière que ce soit. |
De Bâle 1 à Bâle 2
Patrick Artus
Nous étudions les effets de l’introduction d’un ratio de capital exigé pour les banques qui dépende d’abord du niveau du crédit distribué (selon les règles de Bâle 1), puis aussi du risque de défaut des emprunteurs, au travers de leur rating (selon les règles futures de Bâle 2). Pour cette étude, nous utilisons un modèle théorique d’équilibre du marché du crédit bancaire, avec deux types d’emprunteurs qui diffèrent par le risque des projets qu’ils entreprennent, et qui subissent un coût de défaut, et une banque soumise à une exigence de capital (de type Bâle 1 ou Bâle 2). Les emprunteurs et la banque maximisent l’espérance du rendement du capital. Nous examinons l’effet sur les taux d’intérêt et les niveaux de crédit, les probabilités de défaut des emprunteurs et la solidité financière de la banque de l’introduction des deux types de régulation des banques.
Classification JEL :We analyse the effects of the introduction of capital requirement ratios for banks which depend first on the amount of credit supplied (according to the Basel 1 rules), then also on the probability of default of borrowers (following the future Basel 2 rules). We use a theoretical model of the bank credit market equilibrium, with two types of borrowers who differ by the degree of risk of the projects they invest in, and who face a cost of default, and with a bank facing a rule of capital requirement (of the Basel 1 or Basel 2 type). The borrowers and the bank maximize the expected return on their capital. We examine the effects on interest rates, on the amount of credit distributed, on the probabilities of default and on the financial strength of banks of the introduction of the two types of bank regulation.