 |
Revue de l’OFCE | 259-278 Distribution électronique Cairn pour les éditions Presses de Sciences Po. © Presses de Sciences Po. Tous droits réservés pour tous pays. Il est interdit, sauf accord préalable et écrit de l’éditeur, de reproduire (notamment par photocopie) partiellement ou totalement le présent article, de le stocker dans une banque de données ou de le communiquer au public sous quelque forme et de quelque manière que ce soit. |
On Entry and Growth: Theory and Evidence
Philippe Aghion
Havard University, Boston, USA
Evguenia Bessonova
CEFIR Moscow, Russia
This paper analyzes the relationship between the entry of new firms and the innovation and productivity growth within existing firms. In particular, we argue that liberalizing entry has a boosting effect on innovation and growth in those existing enterprises that are the most productive prior to the liberalisation, whereas it discourages them in the least productive firms. This prediction is confronted to firm-level panel data from the UK, India and especially Russia over the period 1996-2002.
JEL Classification: O11, O12, O30, O31, O32, O40.Keywords
entry, growth, productivity, foreign investment