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Economie & prévision
La Doc. française

I.S.B.N.sans
130 pages

p. 51 à 63
doi: en cours

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no 149 2001/3


Discipline > Revue > Sommaire > Résumé
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Évaluation de risques controversés par la théorie des options réelles

Robert Kast André Lapied Sophie Pardo Camelia Protopopescu
Résumé de l'article
Les problèmes de décision publique et l'évaluation de risques pour l'environnement, les risques industriels, l'assurance des catastrophes, de la santé et du chômage, etc., nécessitent de prendre en compte les aspects dynamiques et suscitent généralement des controverses. Afin d'utiliser la théorie des options réelles dans ces situations, nous proposons des méthodes de construction d'un sous-jacent virtuel à partir d'un portefeuille d'actifs négociés. La théorie des options réelles permet de prendre en compte la dynamique du processus de décision tandis que la construction du sous-jacent intègre différents niveaux de controverses.Mots-clés : Options réelles, risques, choix collectifs, coefficient de corrélation fonctionnelle, coefficient de Kendall. Public decision-making and risk assessment in such fields as environmental risk, industrial risk, disaster insurance, and health and unemployment insurance require dynamics to be taken into account and generally give rise to controversy. In order to use real options theory for these fields, we propose methods for constructing a virtual underlying security on the basis of a portfolio of traded assets. Real options theory will take care of dynamic aspects of the decision-making process while construction of the virtual underlying security takes account of various levels of controversy.Keywords : Real options, risks, collective choice, functional correlation coefficient, Kendall’s tau coefficent.
Plan de l'article
• Actifs réels dérivés d’actifs négociés
• Évaluation de risques non expliqués
— Cas où V est certain
— Cas où V est stochastique
• Constructions de sous-jacent
— Le principe de la tracking-error
— Liaison fonctionnelle entre variables aléatoires
— Liaison monotone entre variables aléatoires
• Applications
— Données réelles
— Données simulées
• Risques controversés
— Controverses concernant V, la partie du risque non expliquée par un actif financier négocié
— Controverses concernant S, le sous-jacent négocié expliquant une partie du risque à évaluer
— Controverses concernant f, la fonction qui définit la relation entre le risque à évaluer et un actif négocié
— Controverses concernant les distributions de S et de V
• Conclusion
• BIBLIOGRAPHIE


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