Sustainability impact assessment: the use of computable general equilibrium models
Christoph Böhringer
This paper advocates computable general equilibrium (CGE) models as an analytical framework that is suitable for assessing the impacts of policy interference on the three dimensions of Sustainable Development, i.e. environmental quality, economic performance and equity. Methodological extensions of standard CGE models are illustrated that may strengthen the role of CGE models in measuring policies against key criteria of Sustainable Development. These developments include (i) decomposition procedures of general equilibrium effects that deliver a better understanding of key determinants for policy effects, (ii) the embedding of large-scale general equilibrium models in an optimal policy framework that considerably widens the scope of policy analysis, and (iii) systematic sensitivity analysis to test the robustness of model results with respect to uncertainties in the model’s parameterization space.
JEL Classification: C68; D58; D61; F17; Q50.Keywords :
Sustainable Development, Sustainability Impact Assessment, Trade Policy, Computable and Other Applied General Equilibrium Models.
Cet article démontre que les modèles d’équilibre général calculable (MEGC) fournissent un cadre d’analyse fiable pour étudier les effets croisés des politiques relatives aux trois piliers sur lesquels repose le développement durable: la qualité de l’environnement, la croissance économique et l’équité. Il propose des extensions méthodologiques des MEGC standards susceptibles de renforcer leur rôle dans l’évaluation des politiques au regard des critères du développement durable. Ces apports consistent en (i) une possibilité de décomposer les effets de l’équilibre général ce qui améliore la compréhension des déterminants influant sur l’impact des politiques, (ii) un ancrage des modèles d’équilibre général à grande échelle dans un cadre politique optimal ce qui élargit sensiblement l’horizon de l’analyse et (iii) une analyse systématique de sensibilité afin de tester la robustesse des résultats compte tenu des incertitudes qui pèsent sur les paramètres des modèles.
Classification JEL: C68; D58; D61; F17; Q50.Mots-clés :
Développement durable, évaluation d’impact en termes de durabilité, politique commerciale, modèles d’équilibre général calculable et autres modèles appliqués.
• The generic CGE approach to (sustainable) impact analysis
• Methodolocigal extensions
— Decomposition techniques
— The MPEC framework
— Systematic sensitivity analysis
• Conclusions
• References