Cairn.info - Contrôle prudentiel et détection des difficultés financières des banques

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Revue économique
Presses de Sc. Po.

I.S.B.N.272463036X
308 pages

p. 497 à 506
doi: en cours

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Vol. 57 2006/3

Discipline > Revue > Sommaire > Résumé

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Contrôle prudentiel et détection des difficultés financières des banques

Quel est l’apport de l’information de marché ?

Isabelle Distinguin Philippe Rous Amine Tarazi

Résumé de l'article

L’objectif de cet article est d’étudier le rôle que peut jouer, pour les autorités prudentielles, le marché des actions dans la détection avancée des dégradations financières des banques. On teste, dans le cas européen, l’apport d’indicateurs construits à partir du cours des actions, en complément des indicateurs comptables habituellement utilisés et la pertinence de cet apport pour des établissements par nature opaques. Les résultats concluent à l’apport significatif des indicateurs de marché. Ils montrent cependant qu’il est difficile d’en extraire de l’information pour les banques à forte collecte de dépôts, quel que soit le montant des titres subordonnés émis. This paper studies the role that can be played by the stock market in the early detection of bank financial distress. We test the additional contribution of market indicators to accounting indicators in the European case and its accuracy for opaque institutions. We show that the significance of the marginal contribution of market indicators is dependent on the extent to which bank liabilities are market traded. For banks heavily relying on deposits, the market does not convey useful information even when more subordinated debt is issued.
Classification JEL : G21, G28

Plan de l'article

• Méthode utilisée

• Échantillon et indicateurs utilisés

— L’échantillon

— Les indicateurs comptables

— Les indicateurs de marché

• Résultats empiriques

— L’apport complémentaire des indicateurs de marché à l’explication des détériorations financières

— Effet opacité bancaire et contribution des indicateurs de marché à la prévision des dégradations financière

• Conclusion

• RÉFÉRENCES BIBLIOGRAPHIQUES

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