2005
Recherches économiques de Louvain
Positional effects, product quality and regulation in duopoly
Luca Lambertini
Raimondello Orsini
Nous analysons les effets de positionnement, évalués par rapport au « .first best », dans un duopole avec différenciation verticale. Des problèmes de positionnement perturbent l’allocation des consommateurs entre les différentes variétés, tout comme la qualité moyenne. Si l’effet externe est suffisamment important, la perte de bien-être qui en résulte est croissante avec l’importance de l’externalité elle-même. L’effet bénéfique d’une régulation par un standard de qualité minimum est analysé.
We investigate positional effects in a vertically differentiated duopoly, evaluated against the first best. Positional concerns distort the allocation of consumers across varieties, as well as the average quality. If the external effect is sufficiently relevant, the resulting welfare loss is increasing in the extent of the externality itself. The beneficial effect of regulation through a minimum quality standard is analysed.