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Reflets et perspectives de la vie économique
De Boeck Université

I.S.B.N.9782804159535
116 pages

p. 79 à 86
doi: 10.3917/rpve.473.0079

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Tome XLVII 2008/3

Discipline > Revue > Sommaire > Résumé

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Réglementation prudentielle des banques et notations bancaires non sollicitées

Patrick Van Roy

Résumé de l'article

La présente contribution résume les trois articles de ma thèse de doctorat. Le premier article analyse l’impact de l’accord de Bâle de 1988 sur les ratios de capital des banques du G10 et sur leur risque de crédit. Ses résultats suggèrent que l’accord de 1988 semble avoir eu peu d’effet sur ces deux variables, sauf aux États-Unis où les ratios de capital des banques ont augmenté suite à la pression exercée par les autorités et le marché. Le deuxième article se concentre sur l’approche standard du risque de crédit dans Bâle II. Il utilise des simulations Monte Carlo pour montrer que, bien que les désaccords entre agences de notation soient relativement fréquents, les exigences minimales de fonds propres varient seulement de façon modérée en fonction du choix de notation opéré par les banques pour pondérer leurs actifs. Le troisième article utilise un échantillon de notations bancaires sollicitées et non sollicitées attribuées par Fitch Ratings afin de chercher si les notations non sollicitées sont plus basses que les notations sollicitées et si oui, pourquoi. Après avoir confirmé l’existence d’une différence systématique entre les deux types de notation, cet article montre que la publication d’informations par les banques est susceptible de l’expliquer. Toutes choses égales par ailleurs, les banques publiant une grande quantité d’informations ne reçoivent pas des notations non sollicitées plus basses que les notations sollicitées des banques ayant un profil financier similaire. This article summarizes each of the three papers of my PhD thesis. The first paper analyzes the impact of the 1988 Basel Accord on G10 banks’ capital ratios and credit risk. Its results suggest that the 1988 Accord seems to have had little effect on these two variables, except in the US where bank capital ratios have increased due to both regulatory and market pressures. The second paper focuses on the standardized approach to credit risk in Basel II. It uses Monte-Carlo simulations to show that, although disagreements among credit rating agencies are relatively prevalent, minimum capital requirements vary only moderately depending on banks’ choice of credit rating to risk-weight their exposures. The third paper uses a sample of solicited and unsolicited bank ratings assigned by Fitch Ratings to investigate whether unsolicited ratings are lower than solicited ones and if so, why. After confirming a systematic difference between the two types of ratings, the paper shows that information disclosure by banks may well account for this difference. All else being equal, high disclosure banks do not receive unsolicited ratings which are lower than the solicited ratings of banks with similar financial profile.
Classification JEL – G15, G21, G28.

Plan de l'article

• La réglementation prudentielle des banques

• Comment les banques ont-elles réagi à « Bâle I » ?

• Bâle II et l’approche standard du risque de crédit

• Quelles différences entre les notations sollicitées et non sollicitées ?

• BIBLIOGRAPHIE

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